Und dass sich dies lohnen kann, das beweisen die vielen Kreuzfahrtschiffe, die heute über die Weltmeere der Erde fahren. Einst waren Kreuzfahrten oft als "Reisen für Senioren" abgekanzelt worden. Doch heute interessieren sich Menschen aller Altersstufen für Kreuzfahrten.

Clubschiffe sind das Zauberwort der letzten Jahre. Mit der AIDA fing es an, heute gibt es zahlreiche Schiffe mit dem gleichen Konzept. Hier steht das gemeinsame Erlebnis im Vordergrund. Auch herrscht auf diesen Schiffen eine lockere Stimmung ohne Dresscode wie auf Luxuslinern. Für die Animation der Kinder ist ebenfalls gut gesorgt. Die Clubschiffe sind eine Art perfektes Urlaubspaket.

Neben den Luxuslinern und Clubschiffen, welche die Weltmeere befahren, gibt es auch noch zahlreiche Schiffe, welche die Flüsse Europas und anderer Kontinente befahren. So zum Beispiel die Donau, den Rhein, die Wolga oder auch den Amazonas und Nil.

Diese Flusskreuzfahrten werden von Urlaubern besonders gerne gebucht. Aber auch Kreuzfahrten durch das Mittelmeer sind immer im Programm. Die mediterranen Küsten und ihre Sehenswürdigkeiten erleben und dabei den Luxus der Kreuzfahrtreise genießen - das schätzen viele Urlauber. In Europa geht die Kreuzfahrtreise oft auch mit den Hurtigruten nach Skandinavien - eine Kreuzfahrt mit einer ganz besonderen, durch das Nordlicht inszenierten Magie.

Doch auch in ferne Länder zieht es die Kreuzfahrer. So zum Beispiel in den Nahen Osten, die Arabischen Emirate, Dubai. Oder in den Fernen Osten nach China, wo auch sehr viele Flusskreuzfahrten angeboten werden, oder nach Südostasien mit seinen traumhaften Ländern Thailand, Malaysia oder Indonesien.

Und last but not least geht es oft genug mit den Kreuzfahrtschiffen auch nach Süd- und Nordamerika. Beispielsweise in die Karibik, die als echtes Traumziel gilt.

Der 100. Fonds der Unternehmensgeschichte: Lloyd Fonds setzt im Flottenfonds XII auf drei transparente Sachwerte

Hamburg, 28. Oktober 2008

Der 100. Fonds der Lloyd Fonds AG ist gleichzeitig der 12. Flottenfonds und investiert in drei Massengutschiffe. Der steigende Rohstoffbedarf weltweit ist der Motor der Massengutschifffahrt. "Auch wenn nach den Rekordeinnahmen der letzten Monate eine deutliche Abkühlung bei den Charterraten der Massengutschiffe zu verzeichnen ist, so sind die mittel- und langfristigen Prognosen doch alle vielversprechend", sagt Dr. Torsten Teichert, Vorstandsvorsitzender der Lloyd Fonds AG zum Jubiläumsfonds. Trotz der derzeitigen Weltwirtschaftslage geht z. B. der Internationalen Währungsfonds davon aus, dass das Weltwirtschaftswachstum 2008 und 2009 um 4,1 bzw. 3,9 Prozent wächst.

"China hat gerade angekündigt, nach der Phase der gesteuerten Beruhigung die Produktion wieder anzukurbeln und ein Wachstum im zweistelligen Bereich anzustreben", so Teichert weiter. Alle drei Massengutschiffe des Flottenfonds XII sind für fünf Jah re verchartert und bieten damit Einnahmesicherheit für den Anleger. Darüber hinaus sind Schiffsfonds langfristige Anlagen in Sachwerte, die von der anhaltenden Globalisierung profitieren und damit enorme Vorteile gegenüber anderen Finanzanlagen bieten. Mit dem "Flottenfonds XII" sind für die Lloyd Fonds AG aktuell 80 Schiffe in Fahrt.

Der "Flottenfonds XII" investiert in drei Bulk Carrier mit 80.000 tdw ("Diana Schulte" und "Dora Schulte) bzw. 92.500 tdw ("Daphne Schulte") Tragfähigkeit. Damit sind die Massengutschiffe sehr flexibel einsetzbar und können mehr als 600 Häfen weltweit anlaufen. Die Bulk Carrier werden günstig zu 53,5 bzw. 54 Millionen US-Dollar erworben und sollen planmäßig im Oktober und November 2010 an den Fonds übergeben werden. Alle drei Schiffe werden von der Reederei Thomas Schulte GmbH & Co.KG bereedert. "Diana Schulte" und "Dora Schulte" werden für fünf Jahre an die Korea Line Corporation verchartert, "Daphne Schulte" wird für fünf Jahre von Daeyang Shipping Co.Ltd. beschäftigt. Die Charterraten liegen bei allen drei Schiffen bei 29.000 US-Dollar pro Tag.

Rund 222 Prozent Gesamtmittelrückfluss geplant

Das Gesamtinvestitionsvolumen des "Flottenfonds XII" liegt bei 138,2 Millionen Euro, das einzuwerbende Eigenkapital beträgt 50,9 Millionen Euro (inkl. Agio). Prospektgemäß starten die Auszahlungen im Jahr 2010 mit drei Prozent und steigen 2011 auf sechs, 2016 auf acht, und später bis auf 18 Prozent an. Früheinzahler erhalten eine Sonderauszahlung. Inklusive Veräußerungserlös summiert sich der prognostizierte Mittelrückfluss auf rund 222 Prozent. Anleger können sich am "Flottenfonds XII" ab 15.000 Euro zuzüglich fünf Prozent Agio beteiligen.

Zum 100. Mal Kompetenz und Erfahrung

Die Lloyd Fonds AG hat in ihrer dreizehnjährigen Unternehmensgeschichte 100 Fonds aufgelegt, davon 69 Schiffsfonds. Das Investitionsvolumen der Schiffsflotte beläuft sich dabei auf insgesamt rund drei Milliarden Euro. Das Analysehaus FondsMedia hat die langfristige Ertragsstärke von Schiffsfonds untersucht. Dabei wurden 90 Prozent der zwischen 1969 und 2000 aufgelegten Schiffsfonds analysiert. Der durchschnittliche jährliche Ertrag dieser Fonds lag bei 6,5 Prozent. Bei den ab 2001 emittierten Schiffsfonds stieg die durchschnittliche Rendite auf 11,8 Prozent nach Steuern. Die Entwicklung der eigenen Fonds dokumentiert Lloyd Fonds jedes Jahr in einer Leistungsbilanz. Im vergangenen Geschäftsjahr zahlte das Hamburger Emissionshaus seinen Anlegern rund 152 Millionen Euro aus.

Über die Lloyd Fonds AG:

Die Lloyd Fonds AG gehört zu den führenden Emissionshäusern für geschlossene Fonds und andere strukturierte Kapitalanlagen in Deutschland und Österreich. Seit 1995 hat das Hamburger Unternehmen 97 Beteiligungen in den Anlageklassen Schifffahrt, Zweitmarkt-Lebensversicherungen, Immobilien, Private Equity, regenerative Energien, Flugzeuge und Portfolio-Fonds aufgelegt. Mehr als 48.000 Anleger haben bisher über 1,8 Milliarden Euro in Fonds der Lloyd Fonds AG investiert. Damit wurde ein Investitionsvolumen von über 4,4 Milliarden Euro realisiert. Die Lloyd Fonds AG hat im September das 100-prozentige Tochterunternehmen TradeOn AG gegründet, das sich auf den Kauf von Anteilen an geschlossenen Fonds spezialisiert hat. Lloyd Fonds ist seit 2005 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (WKN 617487, ISIN DE0006174873).

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Lloyd Fonds AG. Amelungstraße 8-10. 20354 Hamburg

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Für die Schiffbau-Branche sind die hohen Rohölpreise also kein Grund, sich Sorgen zu machen. Der Bedarf nach Transportkapazitäten bleibt weiterhin auf hohem Niveau bzw. steigt durch die weiter wachsenden Volkswirtschaften in Ländern wie China oder Indien weiter an. Zudem vergrößert sich der Bedarf nach neuen Schiffsarten, bei denen vermehrt Wert auf Effizienz beim Einsatz von Energie gelegt wird. Weiterhin volle Auftragsbücher bei vielen Werften belegen, dass man trotz der Situation auf den Rohstoffmärkten weder in der Schifffahrt noch im damit verknüpften Markt für Schiffsbeteiligungen mit einer Krise rechnen muss.

Lloyd Fonds AG legt Beteiligung auf Basis des weltweit ersten offenen Schiffsfonds auf

• Hohe Auszahlungen in Höhe von 12 Prozent p.a. prognostiziert
• Fondslaufzeit von nur sieben Jahren

Hamburg, 2. September 2008

Der geschlossene Fonds Smart Shipping Invest investiert in den weltweit ersten offenen Schiffsfonds LF Open Waters OP. Smart Shipping Invest ist ein reiner Eigenkapitalfonds. Es ist geplant, noch in diesem Jahr Kapital in Höhe von 20 Millionen Euro zu platzieren. Ab dem 1. Januar 2009 wird die neue Abgeltungssteuer auf Veräußerungsgewinne von Aktien erhoben, die nach dem 31. Dezember 2008 angeschafft werden. Deshalb soll die Platzierung von Smart Shipping Invest bis zum Jahresende erfolgen. Durch die sukzessive Rückgabe der Anteile ab 2010 sollen Anleger steuerfreie jährliche Auszahlungen in Höhe von zwölf Prozent pro Jahr erhalten. Die Auszahlungen erfolgen halbjährlich in Höhe von jeweils sechs Prozent.

Das Basisinvestment

Der LF Open Waters OP ist ein offener Schiffsfonds in Form einer Luxemburger SICAV - einer Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. Er wurde von Lloyd Fonds und Sal. Oppenheim initiiert. Der Fonds verfolgt das Ziel, durch den sukzessi­ven Aufbau einer Schiffsflotte alle wichtigen Markt­segmente und Größenklassen der Handelsschifffahrt abzudecken. Bei günstiger Marktlage können einzelne Schiffe je­derzeit veräußert werden. Durch aktives Management können damit weitere Einnahmen über den Schiffsbetrieb hinaus erzielt werden.

Derzeit besteht die Schiffsflotte aus sechs Produkten-/Chemikalien-Tankern á 13.000 tdw und drei 1.510-TEU-Containerschiffen. Aktuell sind rund 110 Millionen US-Dollar Eigenkapital in den Fonds investiert. Das Gesamtinvestitionskapital beläuft sich derzeit auf rund 255 Millionen US-Dollar. Die offene Struktur ermöglicht es Investoren, Anteile nach beliebiger Haltedauer an den LF Open Waters OP zurückzugeben. Lloyd Fonds ist für die SICAV als Anlageberater tätig und schlägt dem Fonds Objekte für die Anlage des Fondsvermögens im Sinne der Anlagepolitik vor. Die Zuflüsse aus dem Smart Shipping Invest sollen für den weiteren Ausbau der Schiffsflotte des LF Open Waters OP genutzt werden.

Über die Lloyd Fonds AG:

Die Lloyd Fonds AG gehört zu den führenden Emissionshäusern für geschlossene Fonds und andere strukturierte Kapitalanlagen in Deutschland und Österreich. Seit 1995 hat das Hamburger Unternehmen 97 Beteiligungen in den Anlageklassen Schifffahrt, Zweitmarkt-Lebensversicherungen, Immobilien, Private Equity, regenerative Energien, Flugzeuge und Portfolio-Fonds aufgelegt. Mehr als 48.000 Anleger haben bisher über 1,8 Milliarden Euro in Fonds der Lloyd Fonds AG investiert. Damit wurde ein Investitionsvolumen von über 4,4 Milliarden Euro realisiert. Die Lloyd Fonds AG hat im September das 100-prozentige Tochterunternehmen TradeOn AG gegründet, das sich auf den Kauf von Anteilen an geschlossenen Fonds spezialisiert hat. Lloyd Fonds ist seit 2005 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (WKN 617487, ISIN DE0006174873).

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Lloyd Fonds legt neuen Zweitmarktfonds auf: Best of Shipping II nutzt Chancen aller Segmente der Handelsschifffahrt

Hamburg, 28. August 2008

Die Lloyd Fonds AG legt einen Nachfolgefonds mit Schiffsfondsanteilen des Zweitmarktes auf. Der Vertrieb des Best of Shipping II startet am 1. September. Nachdem der Vorgängerfonds mittlerweile überplatziert ist, haben Kapitalanleger wiederum die Möglichkeit in ein breit diversifiziertes Portfolio von voraussichtlich rund 100 Schiffsbeteiligungen zu investieren. "Zweitmarktanteile sind nach wie vor ein begehrtes Investment. Durch die breite Diversifikation unserer Fonds wird eine wesentlich bessere Risikostreuung und Einnahmensicherheit gewährleistet, als bei einem Einzelinvestment", so Dr. Guido Komatsu, Vorstandsvorsitzender der TradeOn AG.

Anlagehorizont von nur zwölf Jahren angestrebt

Das Gesamtinvestitionsvolumen des Best of Shipping II beläuft sich auf rund 21,8 Millionen Euro. Das Emissionskapital beträgt 16 Millionen Euro (Erhöhung auf bis zu 32 Millionen Euro möglich). Mit einer Laufzeit von circa zwölf Jahren bietet dieser Zweitmarktfonds dem Anleger einen gegenüber dem Erstmarkt kürzeren Anlagehorizont. Best of Shipping II soll anfänglich Auszahlungen in Höhe von sieben Prozent ab 2009 leisten, ansteigend auf rund 55 Prozent im Jahr 2020. Die Auszahlungen sind aufgrund der Tonnagebesteuerung weitgehend steuerfrei. Der Gesamtmittelrückfluss wird mit rund 172 Prozent prognostiziert. Anleger können sich ab 10.000 Euro (zuzüglich fünf Prozent Agio) beteiligen.

Fondsmanager TradeOn AG

Die TradeOn AG wurde im Juli 2007 als 100-prozentige Tochtergesellschaft der Lloyd Fonds AG gegründet. Sie hat die Zielsetzung, Anteile an geschlossenen Fonds aller Assetklassen und Anbieter am Zweitmarkt zu bewerten, zu kaufen und daraus Kapitalanlagen zu strukturieren. Gleichzeitig überwacht das Unternehmen die Wertentwicklung der einzelnen Anteile, beobachtet den Markt und stellt aktuelle Marktinformationen bereit. Die über TradeOn erworbenen Fondsanteile werden entsprechend der individuellen Investitionskriterien institutioneller Investoren in Portfolien strukturiert. TradeOn (Link) hat inzwischen rund 900 Schiffsfonds bewertet, was mehr als 50 Prozent des Gesamtmarktes in Deutschland ausmacht.

Über die Lloyd Fonds AG:

Die Lloyd Fonds AG gehört zu den führenden Emissionshäusern für geschlossene Fonds und andere strukturierte Kapitalanlagen in Deutschland und Österreich. Seit 1995 hat das Hamburger Unternehmen über 96 Beteiligungen in den Anlageklassen Schifffahrt, Zweitmarkt-Lebensversicherungen, Immobilien, Private Equity, regenerative Energien, Flugzeuge und Portfolio-Fonds aufgelegt. Mehr als 48.000 Anleger haben bisher über 1,8 Milliarden Euro in Fonds der Lloyd Fonds AG investiert. Damit wurde ein Investitionsvolumen von über 4,4 Milliarden Euro realisiert. Die Lloyd Fonds AG hat im September das 100-prozentige Tochterunternehmen TradeOn AG gegründet, das sich auf den Kauf von Anteilen an geschlossenen Fonds spezialisiert hat. Lloyd Fonds ist seit 2005 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (WKN 617487, ISIN DE0006174873).

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Hamburg, 7. August 2008. Das 518 TEU Containerschiff MS "Methan" ist nach 9-jähriger Fondslaufzeit verkauft worden. Das haben die Gesellschafter der MS "Methan" Schifffahrtsgesellschaft mbH & Co. KG beschlossen. Das Schiff wurde für einen Kaufpreis von 12,2 Millionen US-Dollar am 4. August an den Käufer übergeben. Dies entspricht umgerechnet 7,8 Millionen Euro zum Kurs von 1,56 Euro/Dollar.

Dieser liegt nach neun Jahren nur 1,4 Millionen Euro unter dem ursprünglichen Kaufpreis. Umgerechnet in US-Dollar wäre der Verkaufspreis sogar zwei Millionen US-Dollar höher als der Kaufpreis.

Das Schiff wurde 1999 für umgerechnet 9,2 Millionen Euro (18 Millionen DM) vom Fonds erworben. Die MS "Methan" war der sechste Schiffsfonds, der von der Lloyd Fonds AG aufg elegt wurde. Insgesamt hat Lloyd Fonds aus den bisher 71 aufgelegten Schiffsfonds 15 Schiffe wieder verkauft.

Über die Lloyd Fonds AG:

Die Lloyd Fonds AG gehört zu den führenden Emissionshäusern für geschlossene Fonds und andere strukturierte Kapitalanlagen in Deutschland und Österreich. Seit 1995 hat das Hamburger Unternehmen über 90 Beteiligungen in den Anlageklassen Schifffahrt, Zweitmarkt-Lebensversicherungen, Immobilien, Private Equity, regenerative Energien, Flugzeuge und Portfolio-Fonds aufgelegt.

Mehr als 45.000 Anleger haben bisher über 1,7 Milliarden Euro in Fonds der Lloyd Fonds AG investiert. Damit wurde ein Investitionsvolumen von rund 4,3 Milliarden Euro realisiert. Die Lloyd Fonds AG hat im September das 100-prozentige Tochterunternehmen TradeOn AG gegründet, das sich auf den Kauf von Anteilen an geschlossenen Fonds spezialisiert hat. Lloyd Fonds ist seit 2005 an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (WKN 617487, ISIN DE0006174873).

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Die Containerriesen der neuen Generation haben mit rund 350 Metern eine Länge von mehr als drei Fußballfeldern und eine Breite von rund 48 Metern. Damit werden sie auch den im Ausbau befindlichen Panama-Kanal ab dem Jahr 2015 passieren können. Bisher ist die Schleusenanlage des Panama-Kanals auf eine Länge von 300 Metern und eine Breite von 33 Metern ausgelegt. Nach Fertigstellung des Ausbaus können Schiffe bis zu einer Länge von 427 Metern und einer Breite von 55 Metern die Passage zwischen Nord- und Südamerika durchlaufen.

Bei den Motoren handelt es sich um elektronisch flexibel steuerbare Dieselmotoren. Diese können sowohl auf volle Kraft laufen, als auch im Teillastbereich - also bei verminderter Geschwindigkeit - betrieben werden, was zusätzlich Treibstoff spart. Bei einer Reduzierung der Geschwindigkeit von 25 auf 22 Knoten (sog. slow-steaming) ergibt sich eine Treibstoffersparnis von rund 35 Prozent. Dies ist für die großen Linienreedereien von immensem Interesse, da die Kosten für den Treibstoff in den letzten Monaten von circa 400 $ auf aktuell 700 $ pro Tonne gestiegen sind. Um die mit dem slow-steaming durch längere Reisezeiten verbundene Reduzierung des Transportvolumens auszugleichen setzen die Reedereien zum großen Teil mehr Schiffe in ihren Fahrplänen ein. Dieses führt zu einem erhöhten Bedarf an Tonnage.

Die oben beschriebenen Motoren, die heute schon in Schiffen der derzeitigen 8.000 TEU-Klasse verwendet werden, sind ausreichend auch die neuen Ozeanriesen anzutreiben. Hieraus ergeben sich weitere Kostenvorteile pro transportiertem Container für diese Schiffsklasse.

Die Personalkosten entsprechen bei den Megaboxern ungefähr denen von 8.000 TEU Schiffen, was sich zusätzlich günstig auf die Kostendegression auswirkt. Insgesamt ergibt sich durch die um 50 Prozent höhere Containerkapazität ein Kostenvorteil pro Container von rund 30 Prozent. In Zeiten hoher Treibstoff- und Personalkosten ein unschätzbarer Wettbewerbsvorteil.

Containerriesen bei den großen Linienreedereien sehr begehrt

Für die neue Generation der Containerriesen entwickelt sich derzeit der Chartermarkt rasant. Noch sind nur sehr wenige Schiffe in Fahrt, die mehr als 10.000 TEU laden können. Derzeit kommen aus unserer Sicht vor allem die großen Linienreedereien als Charterer in Frage. Nahezu alle in den Orderbüchern der Werften stehenden Ozeanriesen wurden auf Grund der hohen Wettbewerbsvorteile von den führenden Containerlinien bestellt bzw. beschäftigt.

Lloyd Fonds hat gerade zusammen mit der Hamburger Reederei NSC zwei der 2010 abzuliefernden 12.800 TEU Containerschiffe für 12 Jahre an die weltweit drittgrößte Containerreederei CMA CGM verchartert. Die beiden für insgesamt circa 59.500 $/Tag über zwölf Jahre vercharterten Schiffe sollen ab der zweiten Jahreshälfte als geschlossener Fonds aufgelegt und damit einem breiten Publikum angeboten werden. Zwei weitere Containerschiffe dieser Serie wurden in diesem Paket an CMA CGM verkauft. Wir gehen davon aus, dass der Drang zu Größe auch in den nächsten Jahren anhalten wird.

© Thorsten Klostermeier, Lloyd Fonds AG, Leitung Schifffahrt

Die Tendenz zu immer größerer Ladekapazität läuft parallel zur Entwicklung des weltweiten Containerumschlages, der seit den 1980er Jahren rasant um ca. zehn Prozent pro Jahr angewachsen ist. Auch in den kommenden Jahren geht das Bremer Institut für Seewirtschaft und Logistik (ISL) von einem Wachstum von mehr als sechseinhalb Prozent pro Jahr aus.

Dass die Containerschiffe immer länger werden, immer breiter und immer mehr Containerlagen an und unter Deck stapeln können, liegt einerseits an der Nachfrage nach Transportkapazität, andererseits an der besseren Kostenstruktur pro Container. "Größer ist günstiger" heißt der Trend der vergangenen Jahre. Die Ozeanriesen werden vorerst vor allem auf den langen Rennstrecken zwischen Europa und Asien eingesetzt. Dort sind die größten Ladeaufkommen zu verzeichnen. Auf diesen Strecken wird in den nächsten Jahren ein Wachstum zwischen 15 und 20 Prozent erwartet.

Der Grund für den Einsatz auf diesen Strecken ist zum einen in den größeren Skaleneffekten bei den Kosten pro Containerstellplatz und Seemeile zu suchen. Zum anderen können die Containerriesen derzeit nur rund 15 Häfen weltweit anlaufen, die über die nötige Größe, die Krane bzw. Containerbrücken und die Infrastruktur verfügen, um die Ladung zu löschen. Der Hamburger Hafen würde beispielsweise aufgrund der Elbtiefe bei voll beladenen Containerschiffen dieser Größe derzeit an seine Grenzen stoßen. Viele der großen Häfen weltweit investieren, modernisieren und erweitern seit Jahren, um die immer größeren Containerschiffe abfertigen zu können und den Containerumschlag weiter zu steigern. Besonders die Häfen in China legen stark zu. Sie wuchsen in 2007 um 134 Millionen TEU oder mehr als 27 Prozent.

Die Top-Drei unter den Häfen weltweit waren im vergangenen Jahr Singapur, Shanghai und Hong Kong. Hamburg als größter deutscher Hafen lag unter den Top Ten auf Platz neun.

Weiter zu Teil 2: Containerriesen mit flexiblen Motoren und neuem Design erweisen sich bei den großen Linienreedereien als sehr begehrt

© Thorsten Klostermeier, Lloyd Fonds AG, Leitung Schifffahrt

Selbst wenn positive Korrelation beispielsweise zwischen der Entwicklung von Weltwirtschaft und Tourismusbranche existieren, so wird sich dies in den seltensten Fällen zur selben Zeit auf die Märkte für Containerschiffe und Kreuzfahrtschiffe wiederspiegeln.

Entscheidend ist dabei immer die langfristige Entwicklung: das Ausnutzen von kurzfristigen Trends in der ökonomischen Entwicklung wie beim Aktienhandel sind bei Schiffsbeteiligungen nicht ausnutzbar.

Hier eine Liste verschiedener Schiffsarten / Fondsarten:

• Containerschiffe / Frachtschiffe
• Kreuzfahrtschiffe
• Tanker & Tankschiffe
• Bulker, Chemietanker, Feederschiffe, Kühlschiffe
• Flottenfonds
• Containerfonds

Während allgemeine Flottenfonds bemüht sind, das Risiko so breit wie möglich zu streuen und deshalb in unterschiedliche Schiffstypen investieren, beschränken sich Containerfonds auf ein Marktsegment.

Im Gegensatz zu klassischen Schiffsbeteiligungen setzen Containerfonds nicht nur auf ein Schiff oder eine kleine Gruppe von gleichartigen Schiffen. Vielmehr enthält ein gut geführter Fonds Schiffe unterschiedlicher Größe, Schiffe, die auf unterschiedlichen Märkten verkehren und Schiffsfonds mit unterschiedlichen Laufzeiten.

Sehr große Containerschiffe bieten die höchsten Charterraten, sind aber auf begrenzte Routen und Häfen beschränkt. Kleinere Schiffe der so genannten Panamax Klasse sind flexibler einsetzbar und können auf veränderte Markterfordernisse besser investieren. Dazu kommen noch die Feederschiffe, kleine Containertransporter, die als Zulieferer von kleineren Häfen zu den großen Umschlagplätzen unterwegs sind. Wenn ein Containerfonds in alle diese Bereiche investiert, kann er an den guten Renditeaussichten im Containergeschäft teilhaben und bietet doch eine bestmögliche Risikostreuung.

Natürlich steht und fällt die Qualität eines solchen Dachfonds mit der Güte der einzelnen Schiffsbeteiligungen, die im Portfolio enthalten sind. Das ist sicher schwerer durchschaubar als bei einer konventionellen Schiffsbeteiligung. Man ist hier also in besonderem Maße auf die Güte des Fondsmanagements und eine gute Beratung des Vermittlers angewiesen. Aber dann kann ein Containerfonds eine sehr attraktive Kapitalanlage sein.

Die Qualität eines Flottenfonds steht und fällt natürlich mit der Qualität der Schiffe, die gemeinsam betrieben werden sowie mit der Solidität und Dauerhaftigkeit der Charterverträge. Ein Flottenfonds ist also keine Sicherheitsgarantie. Wie bei allen Schiffsbeteiligungen gibt es auch hier Risiken, die vor einer Kapitalanlage genau analysiert und abgewogen werden müssen.

Schiffsfonds bergen ja zwei große Risiken. Das eine ist der Verlust eines Schiffes durch Unfall. Zwar ersetzt die Versicherung dann den Schiffswert, aber die schon vertraglich zugesicherten Charterraten sind natürlich verloren. Die andere Gefahr liegt in einem sinkenden Transportbedarf. Im schlimmsten Fall muss ein Schiff sogar stillgelegt werden.

Diese Gefahren können gemindert werden, wenn der Schiffsfonds an einer größeren Zahl von Schiffen beteiligt ist und wenn diese zudem verschiedenen Sparten angehören. Nicht nur verschiedene Schiffsarten sind wichtig. Es sollten jeweils auch unterschiedliche Schiffsgrößen enthalten sein. Denn beispielsweise Containerschiffe, die verschiedenen Größenklassen angehören, bedienen auch unterschiedliche Transportbedürfnisse. Mithin werden sie in unterschiedlichem Maße von wirtschaftlichen Krisen betroffen.

Rendite Flottenfonds: Sicherlich bieten Flottenfonds keine so hohen Renditen wie klassische Schiffsbeteiligungen. Aber für den konservativen Anleger, der in diesen interessanten Wachstumsmarkt investieren und die steuerlichen Vorteile in Anspruch nehmen möchte, sind Flottenfonds eine attraktive Alternative.

Zunächst sind hier die Bulker oder Massengutfrachter zu nennen. Neben den Containerschiffen und den Tankern sind sie das dritte wichtige Transportmittel auf den Weltmeeren. Mit ihnen wird etwa ein Drittel des Warenverkehrs betrieben. Sie verfügen über offene Laderäume, in denen das Transportgut frei gestapelt oder geschüttet werden kann. Meist werden sie für den Transport von Rohstoffen eingesetzt, also z. B. Erze, Kohle oder Zement. Außerdem werden mit ihnen Lebensmittel wie beispielsweise Getreide befördert. Gerade der Warenverkehr an Rohstoffen hat in den Letzten Jahren erheblich zugenommen und lässt noch weitere Steigerungen erwarten. Denn neben den klassischen Transportwegen von den Förderländern in die westlichen Industrieländer werden zunehmend auch in den Schwellenländern Rohstoffe benötigt und in den dort wachsenden Industrien eingesetzt. Hierzu werden Bulker, Chemietanker, Feederschiffe und Kühlschiffe eingesetzt.

Eine besondere Form der Tankschiffe sind Chemikalientanker. Sie sind für den Transport bestimmter flüssiger oder gasförmiger Stoffe ausgelegt. Es handelt sich um sehr spezialisierte Schiffe, die nur für die Beförderung einer eng begrenzten Warenart geeignet sind. Damit ist ihre Einsatzmöglichkeit natürlich beschränkt, was die Gefahr birgt, dass sie bei einem veränderten Bedarf unter Umständen nicht mehr benötigt werden.

Feederschiffe sind kleinere Containerschiffe, die als Zulieferer zu den großen Containerterminals dienen. Sie bedienen kleinere Häfen, die für die großen Schiffe nicht erreichbar sind oder deren Anlaufen unwirtschaftlich ist. Denn für die großen Containerschiffe lohnt es sich nicht, einen vergleichsweise kleinen Hafen anzulaufen, in dem nur wenige Container umzuschlagen sind. Deshalb stellen die Feederschiffe die Verbindung zu den großen Containerterminals an den großen Seehäfen her.

Kühlschiffe dienen in erster Linie dem Transport von Lebensmitteln. Sie befördern vor allem Obst und Gemüse sowie Fleischwaren. In einer Zeit, in der bestimmte Früchte oder Gemüse das ganze Jahr hindurch verfügbar sein sollen, besteht auch ein hoher Bedarf an solchen Schiffen, die dann z. B. im Winter Obst von der Südhalbkugel nach Europa bringen.

Für den Kapitalanleger ist es sicher bedenkenswert, in einen Fonds mit Tankschiffen zu investieren. Neben der Qualität des Schiffes und den abgeschlossenen Charterverträgen ist sicher auch zu bewerten, welche Größe das Schiff hat. Das entscheidet bereits darüber, in welche Märkte es nach dem Auslaufen der Schiffsbeteiligung zu veräußern ist.

Gerade bei Tankern sind aber auch besondere Risiken zu beachten. Zum einen ist der Ölmarkt besonders konjunkturabhängig und damit auch starken Schwankungen unterworfen. Das kann natürlich die Rendite einer solchen Anlage nach unten drücken. Zum anderen birgt der Öltransport mit Schiffen besondere Risiken. Bei einer Havarie drohen erhebliche Umweltschäden mit unkalkulierbaren Folgekosten. Wenn dann Fahrlässigkeit zu dem Unfall führte und die Versicherung den Schaden nicht in voller Höhe übernimmt kann es unter Umständen zu einem Totalverlust der Einlage kommen.

Schiffsbeteiligungen in Tanker sind also eine lukrative Anlage, die aber vorab einer besonders genauen Prüfung unterzogen werden sollte.

Die Passagierschifffahrt beschränkt sich heute weitgehend auf die beiden Bereiche Fährverkehr und Kreuzschifffahrt. Im Liniendienst sind Fähren im Einsatz, die vor allem die Verbindung zwischen dem Festland und Inseln aufrecht erhalten. Wirtschaftlich interessanter ist sicher das Geschäft der Kreuzfahrten. Deshalb gibt es auch spezielle Schiffsbeteiligungen, die explizit in Kreuzfahrtschiffe investieren.

Dementsprechend breit gefächert sind auch die Angebote der Reiseveranstalter, die von einer hochexklusiven Luxusreise im Wert eines Sportwagens bis zur Discount Kreuzfahrt zum Schnäppchentarif nahezu alles Erdenkliche im Programm haben, was bei potenziellen Kreuzfahrten Kunden von Interesse sein könnte und mit Geld zu bezahlen ist.

Chancen von Kreuzfahrtschiff Schiffsbeteiligungen

Auf jeden Fall geht der Trend zu modernen, sehr gut ausgestatteten und immer größeren Schiffen. In diesem Wachstumsmarkt sind auch mittelfristig gute Renditen zu erwarten. Derartige Kreuzfahrtriesen sind von den Reedereien aber aus Eigenmitteln nicht mehr finanzierbar. Hier kommen Schiffsfonds ins Spiel, die Kapitalanleger gewinnen, um das nötige Eigenkapital für den Bau des Schiffes bereitzustellen.
Kreuzfahrten erreichen auch immer größere Bereiche der Weltmeere. Während noch bis in die 1980er Jahre das Kreuzfahrtgeschäft weitgehend auf das Mittelmeer, den Nordatlantik und die Karibik beschränkt war, gibt es heute Reisen in nahezu allen Regionen der Erde, vom Indischen Ozean über Südostasien, Polynesien und Südamerika bis zu Fahrten in arktische Regionen.

Das stetige Wachstum rechfertigt auch den Bau immer neuer Schiffe. Deren Auslastung stellt bislang kein Problem dar. Probleme gibt es höchstens für alte Schiffe, die mit heutigen Standards nicht mehr mithalten können. Die neu erbauten Luxuskreuzfahrer sind trotz ihrer hohen Kapazitäten sehr gut ausgelastet.

Damit sind Kreuzfahrtschiffe auch eine gute Kapitalanlage. Voraussetzung ist natürlich, dass sie von einer erfahrenen und versierten Reederei betrieben werden, die den Markt gut einschätzen kann und das Schiff angemessen vermarktet. Denn im Vergleich mit Frachtschiffen sind Kreuzfahrtschiffe in der Herstellung sehr viel kostspieliger. Die gesamte Ausstattung von den Kabinen über Restaurants und Wellnessbereich bis zu den Unterhaltungsangeboten erfordert hohe Investitionen. Aber dann kann die Anlage in einem Fonds für Kreuzfahrtschiffe mittels Schiffsbeteiligungen sehr attraktiv sein.

Schiffsfonds investieren oft ganz gezielt in Containerschiffe. Im globalisierten Weltmarkt mit seinen hohen Forderungen nach Transportkapazitäten ist die Nachfrage nach zusätzlichen Containerschiffen ungebrochen. Fortwährend werden neue und größere Schiffe gebaut. Auch die Einwerbung langfristiger Charterverträge stellt keine großen Probleme dar. Deshalb sind gerade im Containerverkehr hohe Renditen zu erwarten und verhältnismäßig sichere Kapitalanlagen möglich.

Das hohe Transportaufkommen ermöglicht den Bau immer größerer Containerschiffe. Allerdings sind der Größe auch sehr praktische Grenzen gesetzt durch die Erreichbarkeit wichtiger Häfen und die Passierbarkeit der großen Wasserstraßen. Deshalb ist heute die so genannte Panamax Klasse zu einem Standard der Containerschiffe geworden. Diese Schiffe mit einer Ladekapazität von etwa 4300 Standardcontainern von 20 Fuß Länge können nämlich sowohl den Panamakanal als auch den Suezkanal durchfahren. Damit sind sie für nahezu alle wichtigen Schiffahrtsrouten geeignet und können auch alle für den Welthandel bedeutsamen Häfen anlaufen.

In jedem Fall sind Containerschiffe eine wesentliche Stütze des internationalen Güterverkehrs. Die Investition in Schiffsfonds, die auf Containerschiffen basieren, ist damit eine sehr attraktive Kapitalanlage, wenn es sich um gute Schiffe zu marktgerechten Preisen und mit langfristigen Charterverträgen handelt.